一文看清楚什么是企业资本金管理！

什么是资本金管理?

与资本金管理有关的术语：投资收益、投资收益、钱款为王、内部银行、钱款控制、财务……

资本金难题的深层其原因

第一，最容易闯祸的，是企业产业发展太快。好些领导们都不认知，企业产业发展太快，资本金不足的其原因在这儿?

要晓得，绝大多数民营企业企业没好的股权融资平台作者，都是靠企业他们累积，资本金作者主要是利润和固定资产，企业Chhatarpur资本金的累积是有一定的产业发展速率的，钱用做支撑力你的业务扩大，缺钱是系统性的。

但很多企业碰上市场大产业发展，他们又有较好的创意设计和策画，企业过快的产业发展，在这种情形下，经济繁荣的景像让老板高兴的与此同时忽视了一点，业务作大的与此同时，必须相匹配适当的钱款。

发现缺钱的此时候才心急了，此时假如借不来钱，企业大部份的投资，大部份的业务，都做上来了，想小都小不回来了。企业遭遇着很大的风险：一旦借不到钱，就立刻遭遇着经营不善。

管理不太好、思路不太好引致缺钱，财务通常只能建议。因产业发展过快引致企业缺钱，作为财务人员，不仅要晓得缺钱的其原因，还要晓得缺钱的速率。财务假如到公司缺钱的此时候才说已经晚了。财务人员需要预先和老板沟通交流可能再次出现的各种资本金情形。

第二，的确缺少资本金管理的能力，好些企业没这个能力。比如说有一个客户，6000万的金股权融资产一年做1.4亿的此时候活得没关系，他那时想做大，也弄来一些钱，说我要努力做到2.8亿，6000万的金股权融资产呢翻一番，有1亿2就够了呢？财务管理

可能一个亿就能支撑力2.8亿的规模，但即使企业管理水平不行，当东西一旦买多的此时候，无论是做采购的还是仓库的都述补了，就不是1.2利皮扬卡2亿8了，此时企业可能立刻就遭遇着投资收益脱落，立刻就经营不善了。

这是即使企业没资本金管理的能力，当企业做繁杂的此时候，资本金恶性往里添，就再次出现投资收益脱落。

营运资本金的贮备不如，企业的营运资本金时限不基础建设，企业做大，遇到一点难题企业就不行了。

第三，好些企业的误区，认为假如产业发展到一定规模就不缺钱了，那时我在马路上，我没到那个规模，所以我那时净亏损点没事儿，假如让我要到那一天，我就能挣钱。

这种企业不是谁都可以这么做的。那是高科技企业，有创新的商业模式可以去诓钱。很多企业只能靠他们，或者借高利贷，偶尔用用银行的资本金。靠这种方式去累积的此时候，你没烧钱的基础，假如没利润，企业的钱越花越少，引致企业在产业发展的与此同时，其实它也是在走向深渊。

这样的企业他们更不明白：别人都熬到挣钱那一天，我怎么就熬不到呢？

所以这个商业模式可不能误信！利润下降的与此同时，其实是投资收益脱落的那一刻。

最后，营运资本金贮备不如，是很多企业在正常产业发展的此时候，营运资本金运作本来较好的，但他的赢余资本金的组成是通常企业他们出了一半，剩下是杠杆翘动别人，有欠上游企业的，有和银行借来的短期借款，这些钱来维持他的企业运转。财务管理

有一家公司他是赊上游企业的帐，突然有一天他的上游企业经营不善了，法院一清理，你欠人的钱赶快给人家，没人给你提供继续的投资收益的作者，银行一看也害怕了，到点该借给你的钱也不敢借了，就发生了联动的效应。在这种情形下，任何敏感因素都会触动企业出难题，假如平时没任何的准备和贮备，企业经营不善了。

企业资本金管理的几个阶段

安全第一阶段：金股权融资产额在2000万以内，通常把资本金安全放在第一位，由家人他们管钱，财务经理没出纳重要。建议：钱的事由老板信任的人定期汇报。

安全第一，兼顾管理阶段：金股权融资产在2000万到1亿以内，由企业的亲信管理资本金，最常见的难题，老板经常问：钱花到这儿去了？这此时候需要管理。

管理第一，安全并重的体系化阶段：金股权融资产规模超过1个亿，企业家、财务都需要突破资本金管理瓶颈，需要财务做些事情，比如说建立资本金管理体系。

思考：财务要做什么呢？怎么去做？

三大角度去考虑：财务管理1、钱款本身2、产生和消耗钱款的事项3、相关的专项难题和论证

从做事的角度看考虑：1.钱款的盈利性2.钱款本身的安全性3.钱款短缺风险4.集团资本金效率5.投股权融资

系统化管理资本金的总体设计——5件事

1、资本金思路

2、做计划，按照计划管理3、定期报告与分析4、建立收支制度，并严格执行5、资本金管理的审计核查

不同的钱款管理内容有何不同？

资本金思路

案例：某企业老总经营钢板粗加工，赚了第一桶金。在2008-2010年左右，看到周边的一些企业经营困难，资本金紧张，便连续买入几个厂房，一开始是想持土地以便升值，买了厂房后发现空着太可惜，就准备扩大主业，买入钢板加工设备，产线前后延展;后来，跟政府协商，又准备在周边搞旅游地产，买入几百亩荒山。

这期间，把厂房土地全部抵押带两款。2年后，由于贷款过多，利息开支压力巨大;新上的工厂项目一时不能盈利，银行贷款一年到期，企业报表太难看-净亏损了，银行不再同意展期。

巨大的资本金压力使得该老板不得不低价转让了几个厂房，暂停旅游项目。借入民间高利贷以应付每天不断流血的状态。

注意：财务不拿主意不代表不能出主意！

1、股权融资与投资基础建设财务管理：钱的作者与投向：短期作者用于短期项目，长期作者用于长期项目，如案例中的企业资本金错配，短贷长投，偶尔一次勉强可以，但长期可能引致极大的难题。财务提醒老总时，要计算回报，三年期项目投入产出节奏基础建设管理，计算中就可以发现难题。考虑股权融资与投资的基础建设。企业金股权融资产负债表，长期负责和大部份者权益的资本金要和长期资本金配比，不成比例，企业可能遭遇极大风险。

2、项目投入与产出节奏基础建设：又如案例：项目投入与产出的节奏基础建设难题。仍如上表，很多项目与此同时投，资本金压力极大。经历过美国公司与此同时投资几个国家的项目，因政治、经济等难题，产出不能按计划实现，开会讨论，最终认为集中投资，但收款不基础建设，引致资本金紧张。

3、是否牺牲利润和市场，确保投资收益：企业追求市场和利润，但投资收益是保证，需要和老板沟通交流，企业是否可以为投资收益放弃利润和市场。在思路上要努力做到：当投资收益紧张的此时候，要选择低回报高投资收益的项目。

4、资本金统一管理：做计划，按照计划管理。能够做资本金计划，大计划小计划，把资本金思路落实到计划上来，可以做成一年、季度、月、周等，严格按计划收支。需要采购、销售配合做工作。一方面不配合、一方面不严格，财务他们做出来是不行的。财务要在管理中注意沟通交流难题，做计划是要求相关方面对工作做承诺，财务要老板支持，做不到要承担各种后果。

定期报告与分析。月末定期开会，要和老板沟通交流。财务管理

定期核查。

资本金管理的控制重点和主要内容：

制度可以保证不出错。

有制度执行困难的难题，总结为两种打法：

防守式打法：制定制度，要求严格遵守，可能会发现无法包括大部份情形，可能老总会突破制度规定而无法执行。

进攻式打法：财务要考虑，突破制度的其原因是制度的其原因还是个人的其原因，如何应对突破制度的难题，如第二天出差报销超过规定额度，审批还呢审批?

5、收支两条线

预测与管理工具1+4

以钱款预测表为核心

– 辅助：投资收益快速预测法– 营运资本金短缺规律总结– 资本金报告体系表– 资本金相关预警指标

资本金的预测：

企业钱款占用量 = 应收款+存货-应付款

一年的资本金需求= 年底钱款占用量-年初钱款占用量-盈利+其他项目资本金需求

备注：这是一种简便的算法，忽视了一些小项目，结果不追求十分精确，但对于资本金大盘的测算，非常有用。

案例：某企业第一年销售额1000万元，销售成本900万元，材料成本为600万元，从平台发货的收款平均约为60天(信用条款为发货后45天)，存货周转天数为90天(从材料进厂到成品出厂)，给供应商的一般付款条款为45天，公司不拖欠供应商货款。

公司明年的销售预计会增长60%，与此同时准备买一项专利，估计200万。财务管理

公司会缺钱么，缺多少?

铺垫：应收款账期60天，相当于一年周转6次;库存天数90天，相当于一年周转4次;供应商付款45天，相当于一年周转8次。

公司利润100万。

今年钱款占用量=1000/6+900/4-600/8=167+225-75=317

明年资本金占用量=1000/6*1.8+900/4*1.8-600/8*1.8=317*1.8=571

资本金缺口=571-317-100+200=354

高速增长会缺资本金，除非强化资本金管理。

公司缺钱的几种情形：

1、增长过快，当企业产业发展快的此时候，应收款和库存会增加。假如产业发展太快，垫支的款就会超过当期利润和固定资产，企业将遭遇资本金紧张。比如说，企业产业发展快，平均应收款每月增加200万，库存每月增加300万，应付款持平，每月利润加固定资产400万，那么，每月都会缺少资本金100万。增长过快会缺钱，而且能算出来，也必须算出来。

2、管理不太好，如应收款由60天变为80天财务管理。案例：河南有一个客户，2012年，销售部大换血，为了保住销售，公司大量赊销；与此同时，由于产供销协调不太好，库存也大幅度增加。两个项目累计增加了近2000万，公司当年利润加固定资产不过1000万，结果引致公司不得不向小额贷款公司高息贷款。这是典型的管理不佳引致资本金短缺。

3、盈利危机，企业最终的资本金作者是去年的盈利，盈利越来越差引致资本金累积不足。案例：我们江苏有一个客户，2013年，由于产品竞争激烈，不断减价、促销，虽然公司的应收款和库存应付款等管理到位，但一年后，由于利润比去年同期下降1500万，仍然引致公司资本金紧张。

4、作者危机：案例：我们广东的客户，看到公司账上有钱款2000万，就拿出1500万参与朋友的楼盘项目。结果引致正常的生产经营资本金短缺。企业家不要做太多容易引致资本金短缺的事项，企业的正常运作，是需要投资收益维持的。账上看着有钱，但有一定数量钱是不能动的。

资本金报告体系

在一定时间把资本金情形，应收应付等情形，即把投资收益量表的项目单独详细做汇报，相关项目明细展开汇报。

资本金相关的预警

给谁预警？给老板，早告诉老板资本金什么此时候会缺，缺多大，哪些可能会出难题，出什么样的难题，再次出现10%的变化会怎样?

1、短缺与风险– 投资收益何时短缺，量多大；不能支付的风险多高？2、流量(收付款的量vs计划是否再次出现重大变化 )3、流向。AR收款是否正常，AP付款是否正常，AR-AP，联动关系是否正常。费用开支总量是否正常…4、流程。哪些是由于制度流程难题造成的？财务管理

比如说：1、投资收益预警线(假设预警线是平均15天的资本金使用量)-重要的是看未来2、比如说流动比率，速动比率3、比如说AP总量/AR总量超过一个预设限度4、比如说AP余额/总采购过低，AR/总销售过高

集团性企业的资本金管理

一般可能用不上，不做决策但要提建议。

最后，推荐一款简单好用的财务管理软件——简道云。在简道云模板中心/方案中心也已有很多财务类应用，安装就能使用，提高搭建速率、减少搭建上手时间。还可以通过创建仪表盘，组建图表，形成可视化的数据看板，实时、快捷的监测数据情形。此外，简道云还支持导入导出excel数据。所以，假如需要线上数据管理与协作，完全可以他们来搭建一个完全个性化的财务管理应用~